1

Тема: Записки исследователя

Автор: fartarantula

Жизнь — сплошные аналогии. Вы курите? Если курите, то явно не потому, что появившись из чрева матери, вы испытывали эту острую необходимость как в кислороде. Вам это навязали. Причины у каждого свои. Для кого-то это был статус в подростковом возрасте, у кого-то просто интерес, перетёкший в зависимость. Источник этого пагубного пристрастия в нашем окружении, в доступности на прилавках любого магазина, в своеобразном фетишизме, как атрибутики настоящего мужчины, популярность. Вы относитесь к определённой касте индивидуумов со своими правилами и обычаями. К примеру,  для вашей касты существуют ограничения в местах общественного пользования. Внутри вашей касты существуют определённые правила, к примеру, «спросить последнюю сигарету». И самое смешное-никотиновый рейтинг. Это когда вам стыдно угостить спросившего закурить, дешёвыми сигаретами, которые вы любите. И наоборот, с гордостью поделиться дорогой маркой, случайно приобретённой на пробу или ради события. В конечном счёте, ваше здоровье хромает, по сравнению с не курящими и попробуйте убедить их в обратном или заставить курить, расписывая какие-нибудь преимущества курения. Конечно мы все разные, как по уровню интеллекта, так и по здоровью и говорить о преимуществах курящего человека над не курящим, например в финансовой сфере, бессмысленно, но как не крути, если представить своего двойника который не курит, то в определённом смысле всё можно свести к одному: тот кто не курит, имеет преимущество во всех отношениях.

Речь пойдёт не о курении и не о его вредности, а о вредности приобретённой привычки. Поглядите на ваш терминал. Что у вас там такое? Индикаторы, волны, кривые, прямые, уровни. Это всё ваше? Вы сами это придумали, так как вам это было необходимо? По чьей протоптанной дорожке вы идёте? Зачем вы себя ограничили этими субстанциями и пытаетесь разобраться в этом винегрете? В этом кошмаре вас спасает только одно средство и это управление капиталом. Тогда зачем усложнять вашу торговлю вариантами и альтернативами, если в конечном счёте, только грамотное соотношение риска и прибыли выводит вас в прибыль? Сколько раз вы ловили себя на мысли, что вам просто повезло? Вам хочется торговать красиво или всё-таки просто получать прибыль? Всё не так сложно как кажется. Знаете простую задачку? Потратьте хотя бы пару минут в поисках решения, а потом читайте дальше.

Проведите 4 линии без отрыва так, чтобы перекрыть все 9 точек.
Подсказка: у вас должен получиться треугольник с медианой.

Развивать форум можем только мы сами

2

Re: Записки исследователя

Многие из вас не раз слышали, что торговая система должна быть простой. Что же это такое: «простая система»? Во-первых, чем меньше махинаций для определения точки входа задействовано в системе, тем она лучше. Указателем точки входа, должен быть такой сигнал, который невозможно спутать с каким-либо другим, подобно тому, что если бы график представлял собой непрерывную череду из тысячи белых баров и появление одного единственного чёрного бара, означало бы 100% разворот. Существует огромное количество систем, многие из них чрезвычайно сложны, но это никак не оправдывает их эффективность. Взгляните на вилы Эндрюса. Эту простую и необычайно точную систему можно описать всего 2-мя рисунками и по эффективности она гораздо сильнее стандартного набора новичка (MA, Stochastic, MACD, RSI).

Как ни странно, но большинство из нас чисто психологически не могут приравнивать простое к эффективному. Если система эффективна, то это должна быть сложная система. Вот основной и ошибочный корень зла в торговых методиках. За свою практику, я могу сказать, что встречал не более двух человек из тысячи, использующих методы Алана Эндрюса. Людей не впечатляет простота невзрачных линий. Эта простота, как следствие, не внушает доверия настолько, что люди порой даже не пытаются проверить метод на эффективность. Нас привлекает сложность, красота, громоздкость и множество параметров. Знаете на кого мы похожи? На людей, которые ничего не понимая в исскустве, приходят на выставку картин. Для сравнения, если поставить на площади два сюжета, один из которых от Пикассо, а другой руки провинциального художника с банальной техникой исполнения и передачей смысла. Его сюжет будет нагружен гусями у озера, деревенским домом с дымком из трубы и массой другой атрибутики деревенской жизни, включая беседку с людьми и полным столом разнообразных продуктов. Причём ни природа, ни одежда людей ни сами фрукты на столе не будут сочетаться с временем года, да и сам сюжет будет сложно отнести к какому-либо типу. Этакий пейзаж-натюрморт-портрет. Проведя опрос среди прохожих, вы удостоверитесь, что большинству нравится этот сумбур. Он даже красив и достоин внимания. Более того, его цена оправдана и такой картине нашлось бы место в доме. Лишь единицы будут заинтересованы в абстракции, поскольку этих людей отличает грамотность и ведение художественного мира глазами просвещённых в этой области. Остальная масса просто руководствовалась эмоциями, восторженно улавливая ярко раскрашенные предметы и фигуры.

Вот и ответ на задачку. Кто попытался проделать махинации с линиями, теперь обнаружил, что он сам для себя создал границы, которых нет. В этих пределах, решения для этой задачи не существует. Точно так же, вы ограничиваете себя, действуя на рынке. Вы бьётесь в рамках видимого, но не оговоренного. Вы верите в то, чего нет. В неоднократной попытке систематизировать поведение рынка я, как и многие из вас, натыкался на момент, когда возникала необходимость применить дополнительные фильтры к сигналу, чтобы склонить результаты в максимально положительную сторону. Выводы, которые я сделал, в конце-концов свелись к тому, что применение дополнительного фильтра приводит к появлению дополнительных альтернатив для системы. Увеличение количества, так же как и типов фильтрации, приводит к ещё более нестабильному результату первоначальной системы, дополняя тем самым исход собственными альтернативами. Вторым аспектом применения фильтра, даже при удачном подборе параметров и типа такового, является уменьшение прироста эффективности. К примеру, есть два удачно подобранных фильтра, которые по отдельности дают прирост к положительному исходу в 5% (было 60/40, а стало 65/35). Совместное применение таковых, в лучшем случае, даёт прирост эффективности не более чем на 1% к первоначальной системе. т.е. 61/39. Третьим и самым безнадёжным моментом является применение такого фильтра, от которого зависит вся ваша система. То есть когда фильтр выступает руководством к действию по системе. Признаком такой неверной расстановки приоритетов, является появление моментов противоречия. Исходя из всевозможных опытов и комбинаций, как фильтров, так и их параметров, результат моих исследований и поисков привёл меня к следующему выводу: минимизация. Ключ к эффективности системы заложен в минимизации параметров и определяющих условий для таковой. Истоптанный путь с применением производных (индикаторов), заранее обречён на неудачу в чистом виде, поскольку он изначально даёт нам для анализа обработанные данные. Помимо производных, существуют дополнительные и более эффективные инструменты анализа, которые, по своей природе, не являются обработчиками цены согласно заложенному алгоритму. Это хорошо всем знакомые графические инструменты. Линии, расширения и процентные соотношения участков ценового движения, как по амплитуде, так и по шкале времени за выбранный период. Главной особенностью этих инструментов является их чистота и неискаженное представление данных, но сложность применения заключается в верном расположении таковых. Вывод прост: если использовать инструменты для анализа, то с точки зрения минимизации условий системы, нужно пользоваться инструментами, не искажающими и не осуществляющими никаких преобразований над исходными данными (ценой).

Развивать форум можем только мы сами

3

Re: Записки исследователя

Я хочу привести в пример трёх не безызвестных трейдеров, которые так же являются и аналитиками. В принципе любой трейдер не может не быть аналитиком, но конкретно эти люди успешны и публично раскрывают свою систему успеха. Так ли это? Мы не будем разбираться в фактах финансового успеха, но рассмотрим применяемую ими методику анализа. Отмечу лишь то, что ни один из этих людей не должен быть для вас авторитетом, так же как и другие успешные трейдеры и аналитики. Ваша задача- уметь отделять зёрна от плевел и забирать полезное. Эти трое подобраны так, что представляют собой немного разные категории трейдеров. Один из них не имеющий мировой популярности аналитик диллингового центра, который существует практически в любом ДЦ, но несомненно профессионал своего дела. Других скорей всего вы знаете, но между ними огромная разница.

Владимир Сивашов. Аналитик компании Maxiforex. Не вооруженным глазом видно, что этот человек использует как минимум 11 показателей ценового движения. Волны Эллиотта, Фракталы Вильямса, Price channel, Расширения Фибоначчи, 4 moving average, осцилляторы AO, AC, Stochastic, MACD, каналы, среднедневной диапазон. Я не сколько не сомневаюсь в успешности этого человека, но меня смущают нагромождения на графике, за которыми просто не видно саму цену. Как бы обидно для него это не звучало, но подобные рисунки делают все начинающие со стажем от полугода работы на рынке. Это не работа профессионала. Хотя возможно всё.

Билл Вильямс. Автор книги «Торговый хаос», в которой он раскрывает суть своей торговой системы под названием «Profitunity». Автор таких индикаторов как: Alligator , Fractal , Gator oscillator, Awesome Oscillator, Accelerator/Decelerator. Тем, кто читал его книги, да простят меня его поклонники, я не завидую. Метод комбинирования показателей осцилляторов и поведения скользящих средних относительно цены, дополненный комбинациями баров объёма возможно заинтригует новичка, но никак не является объектом интереса профессионала. Вы не заинтересуете этой системой трейдера NYSE с 10-летним стажем работы.

Этих 2-ух людей объединяет не одно общее свойство. Большое количество альтернатив, множество ложных сигналов, низкая эффективность метода. Повторюсь, что я не сомневаюсь в их финансовом успехе, но судя по системам, я делаю вывод, что их спасает исключительно грамотное управление капиталом. Да простят меня эти уважаемые люди, но тогда для чего и для кого весь этот графический цирк?

Александр Герчик. Торгует акциями разнообразных компаний.

Его графики нет смысла показывать, на них ничего нет. Этот человек успешен в торговле, и его система основана на отборе подходящих акций для входа. Он может в течение дня проанализировать более 1000 акций на наличие сигнала, выбрать подходящие и заработать на них деньги без всяких премудростей. Смогут ли повторить эту процедуру два предыдущих трейдера, используя свои методики? Несомненно, этот человек перед двумя предыдущими имеет огромное преимущество. Дело вовсе не в его космических секретах анализировать рынок и не в удачно подобранных показателях каких-либо индикаторов и даже не в сверхъестественных способностях понимания свечного анализа по сравнению с каким-либо любителем, имеющего аналитический стаж от 2-ух лет в этой области. У Александра есть ключ к пониманию рынка, который позволяет произвести мгновенную оценку ситуации и принять решение. Как вы думаете, проанализировать 3000 акций за полдня, и мало того, найти вход, который принесёт прибыль невозможно? Давайте посчитаем.

Допустим, что вы тратите на анализ финансового инструмента 10 минут. Итого требуется 500 часов. Такой результат никак не вписывается во временные рамки, к тому же, мы даже не говорим об эффективности вашего анализа.

Сокращаем время анализа в 10 раз и в итоге мы тратим на инструмент 1 минуту. Итого требуется 50 часов для анализа 3000 финансовых инструментов. Не укладываемся.

Рассчитаем от обратного. Допустим, мы тратим 5 часов (300 минут). 3000/300=10 инструментов в минуту. Итого 6 секунд на 1 финансовый инструмент.

Всего 6 секунд на анализ финансового инструмента, для принятия решения по входу, согласно сигналу в случае присутствия такового, с учётом соотношения риска и прибыли.
Как ни странно, но это возможно, но только при наличии системы быстрого анализа и соблюдения дисциплины. Это конечно в идеале, что подразумевает наличие сигнала по всем инструментам. В реальности всё происходит немного иначе. Таким образом, до открытия торгов на NYSE, можно проанализировать 3000 акций, выбрать подходящие и после открытия торговых площадок осуществить сделки по выбранным инструментам. Одно не сходится. В своих семинарах, Александр по несколько часов объясняет про уровни поддержки и сопротивления, свечные комбинации, другие основы технического анализа, которые знакомы любому начинающему от полугода работы на рынке. Показывает графики с индикаторами и осцилляторами, каналами, консолидациями, моменты пробоя и места входа в рынок. Практически, его теоретическая основа ничем не отличается от систем предыдущих двух трейдеров. А теперь, попробуйте применить эти основы или методы того же Вильямса, чтобы уложиться в обозначенные выше временные рамки для анализа. Вы вернётесь к тому, с чего начинали. Как ни прискорбно это будет звучать, но вам вешают лапшу на уши и те и другие. И вот почему.

Рынок сплошь и рядом состоит из мифов. Давайте представим себя в роли какого-либо успешного трейдера. Предположим, вы раскрываете свою уникальную систему. Если система стоящая, пройдёт немного времени, прежде чем она будет пестрить на любом сайте или форуме по биржевой торговле. Её опубликуют в журналах и будут использовать как начинающие, так и профессионалы. Вы полностью раскрыты и никому нет необходимости посещать ваши семинары. Честь и слава великому изобретателю, но не более того. Так как же всё происходит на самом деле? Вы начинающий трейдер. У вас не достаточно денег, чтобы конкурировать с хэдж-фондами и уж тем более привлекать крупных инвесторов. Однажды вас посещает муза и вы рождаете систему, которая позволяет извлекать прибыль из рынка. Безусловно вы можете снимать на жизнь заработанные деньги или заняться приумножением капитала. Хотите вы того или нет, но статистика говорит, что из 1000$ за год делают миллион лишь единицы. Не знаю, как скоро до вас дойдёт этот факт и как скоро вы поймёте, что время работает против вас и вы топчетесь на месте. Наши амбиции усердно кричат о возможности ежемесячно зарабатывать на новую машину, отдыхать в дорогих местах и иметь шикарный дом со всеми удобствами. Это возможно только с большим оборотным капиталом. Деваться вам некуда и в данной ситуации остаётся только одно — заняться собственным имиджем и пиаром, не раскрывая системы. Вы начинаете привлекать мелких инвесторов и если соблюдаете все правила, постепенно расширяете свой оборотный капитал и круг знакомств. О ваших успехах начинают говорить. Объектом интереса для окружающих является, прежде всего, ваша система. Вы набираете популярность, проводите семинары, демонстрируете нюансы рынка, которые приводят толпу в кратковременный восторг, разбавляя напряжение от болтовни про основы технического анализа какими-нибудь житейскими ситуациями или анекдотами. Вы прекрасно знаете, что из всей массы присутствующих, большинство полные дилетанты и лишь малая часть, скорее всего просто не придёт к вам никогда. Для дилетантов найдётся полный арсенал нюансов на рынке, которые никак не раскрывают вашу систему, но оставляют глубокое чувство удовлетворения от услышанной хитрости и приёме работы с графиками. Вы можете бесконечно пичкать толпу надеждами и делать вид, что именно эти детали и их полное понимание, привели вас к успеху. Люди разнесут молву о вас, как о гуру, который делится опытом и своими наработками, позволяющими добиться такого же успеха как вы. Вы на высоте. Вы известны, популярны, симпатичны и с юморком, раскрываете тайны рыночных махинаций. Суньте толпе какую-нибудь липовую систему. На ней всегда найдётся сигнал, который подтверждается верной отработкой. Обилие ложных сигналов толпа проигнорирует, надеясь, что вы раскроете им тайну о том, как различать верные сигналы системы и вы можете дальше продолжать пудрить им мозги, и держа народ в состоянии ожидания золотой фразы, раскрывающей все нюансы. К вам тянутся инвесторы, и молва о вашем успехе подтверждается деньгами. Вы отличный клоун, но только сейчас, смеётесь вы над толпой. Вы считаете всех за ослов, перед которыми вы повесили морковку, а ослы верят и ждут момента, когда они смогут дотянуться до неё…

Никто не виноват. В этом мире каждый выживает, как может. А уж на рынке... тут капитализм, а не братство. Если кто-то выиграл, значит, кто-то потерял. Не верьте никому. Избавьтесь от массового помешательства и приобретенных привычек. Начните всё с начала, под другим углом, но не забудьте, что теперь у вас за спиной опыт.

Развивать форум можем только мы сами

4

Re: Записки исследователя

Вы наверняка не раз обращали внимание на наклонные линии поддержки и сопротивления. В техническом анализе этот факт объясняется очень доходчиво. Треугольник, канал и т.д. Хочется сказать: «спасибо, но мы и так это видим». Природа этого процесса так нигде и не расписана, и даже фраза, что треугольники и т.д. проявляются в моменты неуверенности, тоже не даёт никаких объяснений о магической привязке к линиям. Почему, когда цена идёт в канале или в сходящемся или расходящемся треугольнике она чётко отбивается от его границ? Бытует мнение, что это последствие действий большинства игроков. Допустим этот вариант. Но! Вы можете представить, сколько игроков на рынке? Нас не двое и даже не сотня, нас миллионы и договариваться мы вряд ли когда-либо пытались. Если даже принять вероятность того, что чёткое балансирование в сходящихся линиях треугольника с точностью до одного пункта чистая случайность, то появление подобных фигур попросту было бы уникальным событием. Повторюсь, нас не двое и не сотня, иначе мы бы могли договориться и в случае, когда мы видим приближение к одной из линий, мы бы все, абсолютно все, одновременно, чётко выставляли приказы в соответствующем направлении. Повторюсь ещё раз... нас не двое и не сотня.

Довольно намёков. Дорогие трейдеры, а может всё-таки двое или столько, что можно договориться? И только так! Кукловоды не спят. Настолько точно и изящно манипулировать ценой у границ, тем более, когда большинство дилетантов верят в подобные прибаутки, могут только люди с очень большими деньгами. Кто-то скажет: «Ну конечно! Треугольники, консолидации, флаги-вымпелы... существуют тысячи примеров их верной отработки и каждый раз это происходит в логичном месте и очень даже ожидаемо. Например: в удлинении 3-тьей волны, клин — далее разворот, граница канала и т.п.». Дорогие трейдеры... если я, способный нарисовать своими деньгами любую картину на графике финансового инструмента в пределах законодательства, буду постоянно вас использовать и нарушать бытующие законы, я ничего не заработаю. Я согласен 10 раз потратить миллионы на флаги и усыпить или даже закрепить вашу веру в таковые, но на 11-ом я потрачу в 100 раз больше, чтобы использовать вашу веру. Статистика в этом случае будет работать только на меня. Во-первых, из-за того, что те, кто вступал в игру первые 10 раз на верную отработку фигуры, заткнут примерами и фактами на истории, любое сомнение тех, кто попался всего один раз на ложной фигуре, укрепляя тем самым веру в рабочие модели. Во-вторых, я всё рассчитал. Статистика моих 11-ти сделок говорит о моём доходе. На рынке всегда было и будет так — покупатель набирает силу за счёт позиции продавцов, а продавец за счёт покупателей. Горькие факты, но увы мир давно не идеален, коррумпирован и иллюзорен для большинства. Неужели вы думаете, что и эту огромную кормушку никто не прибрал к рукам и всё, что происходит на графике, следствие чистой процедуры купли-продажи игроков? Отчасти это так. Тактика опытных трейдеров в ожидании, так же как и крупных игроков. Остальное — мелкие баталии, процедуры ежедневных банковских операций, которые рисуют повседневную картину средневолатильного рынка, но рано или поздно приходит момент, когда кто-то решает, что сейчас самое время серъёзно заработать. Например, в момент, когда эти мелкие баталии затянулись, и предоставляется идеальный случай использовать надежды любителей технического анализа. Другая, чистая  сторона серъёзных операций на рынке, возникает по причине естественных потребностей скупки или избавления от финансового инструмента определённых структур и даже игроков рынка, но тут не угадаешь. В любом случае, не стоит идти вместе с толпой. Рынок меняется ежегодно. Появляются новые правила, а старые становятся не актуальными.

The trend is your friend... Тренд ваш друг? Вряд ли. Если вы идентифицировали тренд, то как минимум, его начало вы прозевали. Эта фраза хороша для тех, кто вовремя среагировал и идёт вместе с рынком от самого начала тенденции. В худшем случае, эти люди выйдут в безубыток. Для остальных есть продолжение знаменитой фразы: ...until that nasty bend at the end. Посему лучше переждать.

Кто-то скажет: «Тренд может затянуться на годы! И что? Всё время ждать?». Вы опоздали, забудьте, даже если вы войдёте на его трети развития и всё-таки возьмёте своё. Да и никто не заставляет вас бездействовать, благо существуют другие финансовые инструменты.

Развивать форум можем только мы сами

5

Re: Записки исследователя

Минимизация и динамические уровни

Попробуем максимально абстрагироваться от лишних условий. Перечислим существующий минимум, основываясь на котором, можно сделать предположения по выбору позиции. Итого перед нами картина чистого графика цены ввиде баров (свечей), разделённая временными периодами. Этого достаточно для того, чтобы с первого взгляда оценить общее направление рассматриваемого периода. Можно ли привести данную схему к ещё более простому виду?

1. Временные периоды

Мы цепляемся, исходя из собственных предпочтений, за недельные, дневные, часовые, пятиминутные бары и т.п. внутри рассматриваемого временного периода (месяца, недели, дня и т.д.).

Для цены не существует временных границ. Психологическая привязка и ориентация на временные периоды и разделители движения плохой ориентир. Во-первых, цена процесс непрерывный. Цене, но не трейдерам, всё равно, что сейчас происходит. Будь то начало или конец дня, недели, месяца, года. Цена, безусловно, следствие спекулятивных операций, но это неоговоренное между участниками следствие взаимодействия разнонаправленных операций разного объёма. У цены есть два основных показателя, это максимум и минимум на участке. Этот участок, ни каким образом не связан с календарными или суточными диапазонами. Время для данного показателя, играет с нами в интересную игру. Предположим, есть участок, на котором ярко выражены оба экстремума. По-сути нам не важно, сколько времени прошло между экстремумами. Нас интересует исключительно ценовой факт и визуальная идентификация таковых. Т.е. мы ждали или торговали, и вдруг мы видим, что цена сделала разворот. Этот факт для большинства служит руководством к действию.

Если бы экстремум сформировался раньше, большинство равнозначно бы приняли схожие меры. Никого не интересует временное расстояние между экстремумами. Расстояние в данном случае, лишь эмоциональная составляющая и часто используется для построения разнообразных графических примитивов, с целью обнаружить зависимости. Всё на что мы смотрим — это точки разворота. Как при образовании минимума, так и при образовании максимума. Да, мы можем внести дополнения, что это график по дневным свечам, что расстояние равно двум месяцам, но только это ничего не даёт и уж тем более, не оправдывает полученную картину движения. Задача цены, выйти из диапазона, ограниченного экстремумами. Насколько быстро или долго она будет осуществлять эти действия, вам не подскажет и не укажет ни один инструмент, если вы берёте за основу эмоциональные составляющие. Возможно, пару раз вы угадаете, отчертив какую-нибудь трендовую по углу в подходящем месте, но это плавающая удача. Хорошо.

Сегодня вы использовали трендовую линию, в следующий раз она, построенная по такому же принципу, даже не намекнёт на сигнал. Что вы делаете? Вы берёте другой инструмент, например веер Фибоначчи. Угадали, но опять же для конкретного случая. Какой инструмент вы будете использовать в третий раз? Конечно же, для начала попробуете оба предыдущих. Если сигнала нет, вы каждый раз в подобной ситуации будете дополнять свой набор новыми инструментами и даже их комбинациями. Мало того, вы постоянно будете играться с точками отсчёта для инструмента, подгоняя его под более реалистичную картину с осткоками или пробоями, подгонять инструмент по вершинам в предположении потенциальной фигуры и т.д. В конечном счёте, вы приходите к огромному количеству вариантов с учётом того, что любой из инструментов по отдельности, однажды даёт ложный сигнал, не смотря на красоту получившейся картины. Проведя взаимоисключения можно сказать, что вы топчетесь на месте со своим анализом. Оглянитесь на все ваши прошлые попытки, оцените суммарно эффективность, не начинайте разбор ситуации каждый раз, как первый раз. Вам не кажется, что подобные бесполезные процедуры настолько стали однообразными и частыми, что это вошло в привычку? Нет? Тогда продолжайте дальше. Кто-то из нас является сторонником одного инструмента.

Количество альтернатив для такого типа анализа резко сокращается, но они есть. К примеру, вы используете простую трендовую линию. При ловле разворота по своей трендовой линии, вы имеете дело с ложным пробоем и ловите стоп, в логично поставленном месте. Как много можно теперь сказать, если прибегнуть к дополнительному анализу! Видно, что после пробоя мы видим чёткий уровень поддержки ввиде не далеко расположенных свечных моделей «молоток». Волновики заметят коррекционную волну в структуре импульс-коррекция-импульс. Вилы Эндрюса, уровни Фибоначчи, фигуры ТА-всё говорило о предстоящем обновлении максимума, на котором вы выставили стоп. «В следующий раз я…» и как только вы так подумаете – остановитесь. Всё это ложь, заблуждение, оправдание и возвращение к началу! Вы руководствовались заложенным правилом построения трендовой линии. Необходимо знать, где и когда, и по какому принципу наносить инструмент на график, а не принимать как аксиому правила построения таковых, во всех ситуациях рынка. Определите для себя правила, для соблюдения которых вам понадобится соответствующий графический инструмент. И не важно, какая аксиома стоит за этим инструментом.

2. Бары (свечи)

У таковых есть 4 показателя, на основе которых мы можем определить конкретный тип. Open, Hi, Low, Close. Так ли важно определить тип? Вы не определите тип бара, если избавиться от временных диапазонов. Другими словами у бара есть ещё 5-тый параметр, который собственно и позволяет рассматривать его как бар или свечу. Это время. Диапазон, граница, интервал, на котором ваш терминал идентифицирует параметры OHLC, заключая его в наглядную графическую фигуру. На основании этой фигуры вы порой принимаете решение. Поглядим на график снова, только удалим визуальные составляющие времени. Мы не можем определить, какой таймфрейм выбран для построения. Так же мы не знаем, сколько времени затрачено на формирование участка в выделенном диапазоне. Если я вам скажу, что данный участок, это внутреннее движение недельного бара? Итого мы имеем дело с «белым» баром старшего таймфрейма и рассматриваем его внутреннюю структуру на младшем.

В большинстве случаев появление такой свечи на локальном дне символизирует смену тенденции и продолжение роста, но как мы видим, этого не случилось. Я вам говорю, что я соврал, и говорю, что начало недели было раньше. Видно, что это внутренняя структура недельного бара под названием «стрекоза» («доджи»). Модели не работают и при таком раскладе. Тогда что же они символизируют? Да ничего. Это просто графическая констатация факта движения за период. Но ведь в книжках по свечным моделям чётко описаны руководства к действию при обнаружении таковых. Как видите, и вы наверное сами знаете уйму примеров из собственного опыта, что подобные модели не дают 100% гарантий для дальнейшего поведения цены. Войдя на верхушке, вы наверняка бы поставили стоп на дне этой свечной модели и обязательно бы его достигли в дальнейшем.

Цене всё равно, какие границы вы задали для визуализации и что вы получили в результате этих временных границ. Для цены не существует временных границ. Таким образом, хотите вы этого или нет, но можете смело избавиться от дополнительных параметров Open и Close. Остаётся только два параметра (Hi и Low) характеризующие участок, и именно по этим параметрам ориентируется движение.

Задача цены, выйти из диапазона, ограниченного экстремумами.
Вот ваш участок и всё, что происходит внутри диапазона заданного экстремумами, относится к нему до тех пор, пока не обновится один из экстремумов!

Любой диапазон, любого финансового инструмента после, а также на этапе формирования экстремумов, можно разложить на 4 основные составляющие:

1. Достяжение центра диапазона

2. Обновление экстремума без достяжения центра диапазона

3. Обновление экстремума через достяжение центра диапазона

4. Преодоление центра диапазона без обновления экстремума

Для данной модели, можно ввести понятие динамического уровня, смысл которого заключается в том, что цена не пересечёт вектор средней волатильности диапазона до тех пор, пока она обновляет экстремум. Пересечение вектора-есть первый признак стремления цены обновить противоположный экстремум, а так же, на своём пути как первоцель — достяжение середины диапазона.

Таким образом, имея в наличии десятки, сотни, тысячи, финансовых инструментов вы можете фильтровать на наличие сигнала каждый инструмент в считаные секунды. Сигнальным инструментом, будет инструмент с векторным пересечением, в то время как остальные будут в режиме ожидания или в процессе отработки. Это простейший пример выборки подходящего инструмента для входа, который со временем можно определять на глаз.

Пример инструмента в режиме ожидания:

Стоит отметить важный фактор при выборе финансового инструмента. Корреляция. Валютный рынок по сравнению с рынком акций более скоррелирован. В частности, вы обнаружите, что мажоры практически одновременно будут сигналить на пробой вектора, а также находиться в режиме ожидания всей толпой, что собственно истощает выбор, заставляя вас просиживать. Рынок акций-корреляция чаще всего несёт отраслевой харрактер. С точки зрения диверсификации при огромном выборе инструментов этого поля, каждый тикер обладает собственным «харрактером» и не имеет привязки подобно валютам. Просматривая на наличие сигнала сколь угодно много акций вы с каждым разом будете находить всё больше сигналов и ваше дело-только отдать предпочтение и мгновенно пропустить безсигнальные.

Дополнительным фактором эффективности, как раз является свободное время до начала торгов по открытию Америки, в которое вы можете заняться фильтрацией и выбором подходящего инструмента. Всего лишь за 1 час, вы можете отфильтровать тысячу акций на наличие сигнала, четверть из которых будет иметь сигнал!

Развивать форум можем только мы сами

6

Re: Записки исследователя

Спекуляции

Прежде чем разобраться в сути ценового движения и скрытом за его графической составляющей смысле, разберём сначала саму графическую составляющую.

Спекулянт — лицо, покупающее что-либо с целью перепродажи и получения выгоды, а не для собственного потребления.

Понятие спекуляции, подразумевает на рынке следующий немаловажный, и казалось бы, очевидный момент.

Если кто-то купил, значит кто-то ему продал и наоборот.

Если кто-то купил, то в будущем он продаст и наоборот.

Если представить участника этого процесса при условии, что сама цена и её значение несёт чисто случайный порядок образования, то мы можем наблюдать следующий графически представленный процесс.

1. Покупка с целью продажи по более высокой цене.

2. Продажа (фиксация покупки) по выгодной цене.

Проявления подобного процесса на рынке происходят сплошь и рядом. Существует даже фрактальная теория образования структур, которая, к сожалению, несёт в себе ошибочный постулат случайности ценового процесса. Родоначальником этой теории стал Бенуа Мандельброт. Фрактальная теория анализа финансовых инструментов гласит, что в ценовом процессе встречаются фрактальные проявления ценовых колебаний, позволяющие идентифицировать фрактальную структуру и на основе предположения о форме этой структуры, осуществлять прогнозы развития цены на этапе формирования таковой. Фрактальные структуры очень многообразны по составу, но их объединяет одно общее свойство самоподобия. В ценовых колебаниях, свойство самоподобия фрактальных структур проявляется в наличии симметрии относительно центра таковых. Примеры таких структур вы можете видеть на любом финансовом инструменте и на любом временном масштабе.

Возвращаясь к заголовку, стоит отметить, что подобные проявления ценовых колебаний никоем образом не несут случайности в своём образовании. Фрактальные структуры, «монады» есть не что иное, как проявления спекулятивных операций. Т.е. не просто следствие операций купли/продажи, а именно процесс от момента открытия до момента фиксации позиций. Симметричные проявления графической сотавляющей, говорят о последовательном входе, ожидании и выходе равного количества участников.

Не секрет, что для принятия решения по входу нужны причины. Теория образования фрактальных моделей гласит, что для образования очередного сегмента структуры требуется воздействие на систему. В финансовой сфере этим воздействием являются разного рода события, имеющие отношение к ценообразованию инструмента. Новостной фон, отчётности, природные катаклизмы и всё, что каким-либо образом влияет на цену. Для примера, не сложно провести простейший анализ валютной пары EUR/USD, и влияние выхода показателя по уровню безработицы США на тип спекуляций внутри диапазона между выходом показателей.

Рост безработицы оказывает влияние на принятие решения по отмене начатых спекуляций начиная от центра (фиксация). Падение уровня безработицы оказывает влияние на продолжение начатых спекуляций относительно центра. Оба типа движения являются проявлениями симметрии. В случае, если данные неизменны, происходит наследование предыдущего настроения игроков. Направление начала спекуляций может быть любым, главное-направление симметрии, которое зависит от вышедших данных.

Развивать форум можем только мы сами

7

Re: Записки исследователя

Накопление — вынос — распределение

Накопление имеет харрактерные признаки по сравнению с другими участками движения.
Накопление, это когда силы равны. Никто не победил, итого — баланс сил. Сколько продали, столько и купили (и наоборот).

Где открылись — там и закрылись. Всем дали возможность как купить, так и продать по вершинам диапазона, а также расставить стоп-приказы.
Распределение. Дисбаланс сил. Преимущество одного типа спекулянтов над другими до вступления игроков противоположного направления, и как следствие: появления баланса сил (стадия накопления).

Накопление перетекает в распределение по 2-ум вариантам:

1. Через ложный ход

Причина — маркет-мейкер (он же специалист, кукл, мукл, крупный игрок и т.д.) зарабатывает деньги, двигаясь в сторону, где их больше по стоп приказам, вышибая которые, является причиной дисбаланса сил (например остопил покупателей и остались продавцы).

Маркет-мейкер обилечивает доминантов рынка при отсутствии контрагентов на стадии накопления. Как следствие — распределение происходит в сторону меньшинства в связи с удовлетворёнными доминантами. Маркет-мейкер выигрывает на сборе стоп-приказов, обилеченных им доминантов.

Пример: На стадии накопления выявляется преимущество продавцов над покупателями. Покупателей не хватает, чтобы удовлетворить предложение продавцов. В игру вступает маркет-мейкер. Он покупает у продавцов по цене, за которую собственно они готовы продать. Продавцы удовлетворены и вошли в игру, имея открытые позиции и стоп-приказы.
С другой стороны — не удовлетворены покупатели. Их оставили без контрагентов. На рынке начинают доминировать покупатели (спрос). Цена под естественным дисбалансом идёт вверх. Маркет-мейкер, со своими покупками, собирает урожай, а продавцы — стопы по своим липовым продажам.

2. В прямое распределение

Отсутствие маркет-мейкера (махинаций). Появление крупного игрока или же выход одного из типов игроков и как следствие: проявление естественного дисбаланса.

Примеры ситуаций накопления/распределения:

Развивать форум можем только мы сами

8

Re: Записки исследователя

Где же это всё было раньше, когда  я читал кучи книг))) 
Кстати у Вильямса отлично написанно про психологию и контроль эмоций, всем советую))) В последней его книге Торговый хаос. Первые главы по-моему.

9

Re: Записки исследователя

Супер!!! Ещё одна тема для исследований.