1

Тема: Секреты движения рынков

Автор: Tom Williams
Редактор: Arman

Миллиарды долларов каждый рабочий день переходят из рук в руки на фондовых рынках, рынках фьючерсов и валютных рынках. Торговля на этих рынками является безусловно крупнейшим бизнесом на планете. И все же, если вы спросите средних бизнесменов, почему формируются бычьи или медвежьи рынки, то вы получите множество мнений, но у большинство из них абсолютно не представляют причины движений. Они — интеллектуалы, не трейдреы. Многие из них так или иначе будут торговать на рынках. Много людей инвестирует колоссальные денеги прямо или косвенно на фондовых рынках.

Торговля может быть крупнейшим бизнесом в мире, но этот бизнес понимают немногие в мире. Неожиданные движения — тайна для большинства, происходят когда их меньше всего ждут и логика их появления как правило связана с противоположными интуитивными суждениями трейдеров. Даже те, кто живет за счет торговли, особенно брокеры, которые, как вы ожидаете должны в деталях знать причины и следствия движений, очень часто знают небольше вашего о том, как рынки действительно работают.

До 90% трейдеров проигрывают на фондовых рынках. Возможно, у многих из этих трейдеров есть потенциально профитные торговые системы, чтобы стать успешными трейдерами. Но они торгуют в противоположном направлении из-за своих неправильных интуитивных убеждений!

Неправильные представления

Для большинства людей неожиданные движения на фондовом рынке являются тайной. Движения, кажется, происходят под влиянием новостей и происходят, когда их не ожидают. Рынок обычно движется в противоположную сторону по отношению к тому, что от него ожидали. Неожиданные медвежьи движения происходят во временя благоприятной финансовой ситуации, сильные бычьи — во время рецессии. Вы начинаете ловить вершины и совершать беспорядочные действия на рынке. Может показаться, что финансовые рынки созданы только для людей с Уолл-стрит, которые знают, куда рынок пойдет дальше! Это — ошибка.

Рынки, конечно, сложны. Столь сложны, что часто, на полном серьезе, вы начинаете предполагать, что они двигаются случайным образом. Конечно, есть предложение о хаотичности формирования графиков различных инструментов и индексов. Я подозреваю, что те, кто описывает деятельность рынка как случайную последовательность просто используют этот термин без осмысления его значения, и что они действительно подразумевают, что движения являются хаотичными. Хаос — не тоже самое, что случайность. В хаотичной системе есть причины и следствия, но они столь сложный, что без полного знания и понимания аспеков всех причин и следствий, результаты непредсказуемы. Сущесвтует огромная разница между непредсказуемостью и хаотичностью.

Фондовый рынок кажется запутанным и сложным, но многое основанно по простой логике. Подобное другим рынкам, цены на финансовых рынках формируются спросом и предложением. Это не секрет, однако, на практике спрос и предложение на рынке формирует некоторые сложности в их понимании. Чтобы стать эффективным трейдером необходимо понять как спрос и предложение отрабатываются в различных состояниях рынка и как вы можете использовать это в своей торговле.

Первый секрет, который научит успешной торговле (в противоположность инвестированию), заключается в том, чтобы забыть о внутренней ценности акции (с позиции получения дивидендов) или любого другого инструмента. То, в чем вы должны быть заинтересованы, является ее воспринимаемой ценностью, ее ценностью со стороны профессиональных трейдеров. Свойственная ценность — это только компонент воспринятой ценности. Это противоречие, которое несомненно мистифицирует директоров сильных компаний со слабыми акциями. Воспринимаемая ценность отражается в цене на рынке.

Развивать форум можем только мы сами

2

Re: Секреты движения рынков

Профессионалы рынка

В любом бизнесе, куда вложены деньги и зарабатывается прибыль, есть профессионалы. Есть профессиональные ювелиры, профессиональные продавцы антиквариата и произведений искусства, профессиональные агенты по продаже легковых автомобилей и профессиональные продавцы угля. Все эти люди преследуют только одну цель — они должны получить прибыль от разницы в ценах, чтобы остаться в бизнесе. Профессиональные трейдеры очень активны на рынке акций и не менее профессиональны, чем в другие профессионалы. Доктора, как известно, профессионалы, но на практике они разделяют себя на группы, специализирующиеся в специфических областях медицины.

Профессиональные трейдеры на фондовых рынках также имеют тенденцию к специализации. Группа, которой мы интересуемся специализируется на накоплении (покупке) и распределении (продаже) акций или актива. Эти профессионалы принимают привильные решения по каким из акций стоит вставать в длинные позиции, и по которым лучше не работать. Если они решают купить акцию, то они не собираются делать это просто так. Сначала они составят план, а затем начнут, с военной точностью, кампанию по приобретению этой акции, или другими словами происходит процесс накопления.

Мы все знаем о термине «сопротивление», но что действительно означает этот термин? Сопротивление движению вверх вызвано кем-то, кто продает акции в ожидании начала ралли. Другими словами плавающее предложение не было удалено с рынка. Эти продажи вызывают ралли на негативных новостях, повышая цены. Вот почему предложение (сопротивление) должно быть удалено.

Однажды движение действительно начинается и, тогда подобно овцам, другие трейдеры вынуждены следовать за ним. Фьючерс будет колебаться выше или ниже цены товара на спотовом рынке, но цена на споте  устанавливает пределы, потому что у больших дилеров с низкими затратами имеет место арбитраж и их действия возвратят фьючерс снова на цену в соответсвие со спотом. Этот процесс держит ценовые движения в значительной степени похожими между фьючерсом и спотом.

Неожиданные движения цен далеко от спотовых обычно вызываются маркет-мейкерами, специалистами или «операторами рынка». Эти профессионалы торгуют на собственных счетах и могут видеть обе стороны рынка намного лучше, чем вы. Если они продают или покупают большие пакеты акций, они знают, сделки с большими объемами будут иметь непосредственный эффект на рынок, таким образом они будут торговать фьючерсами и опционами, чтобы возместить или снизить риск. Это та причина, по которой фьючерсы часто начинают движение раньше спота.

На потенциальной вершине бычьего рынка большинство профессиональных трейдеров надеются продать акции, купленные на более низких уровнях, чтобы получить прибыль. Большинство этих трейдеров разместит ордера на продажу, не на доступной текущей цене, а в существующем диапазоне цен.

Любую продажу поглощает маркет-мейкер, который и создает «рынок». Некоторые ордера на продажу будут немедленно исполнены, некоторые из них останутся не исполненными. Маркет-мейкеры в свою очередь должны перепродать, по достигнутой цене, не двигая цену вниз против собственных продаж или продаж других трейдеров. Этот процесс известен как распределение и происходит в течение некоторого времени. На ранних стадиях распределения, если продажи настолько велики, цена резко падает вниз, что продажи прекращаются и цена упирается в уровень поддержки, который дает операторам и других трейдерам шанс продать больше акций до следующей волны. Когда профессионалы продали большинство своих акций, на рынке начинается медвежье движение. Фондовых рынки в основном вращаются вокруг этого простого принципа, который не учитывают большинство трейдеров.

Возможно вы можете теперь видеть уникальное положение, в котором находятся маркет-мейкеры. Они могут видеть обе стороны рынка. Вот почему ценовой спред дает так много информации.

Для выделения основных определение того, что послужило причиной бычьего и медвежего рынков, я хотел бы ввести понятие сильных и слабых держателей. Мы рассмотрим это глубже несколько позднее, но пока будет говорить так:

Сильные держатели — это обычно те трейдеры, которые не позволяют разводить себя. Они довольстуются своими позициями, их не вытряхивают с рынка на внезапных движениях вниз и не ловят вершинах трендов. Сильные держатели в основном сильны, потому что они торгуют на правильной стороне рынка. Их финансовая база обычно велика и они могут прочитать рынок и знают, как торговать на нем.

Слабые держатели — это те трейдеры, которые позволили себе попадать в ловушку, когда рынок идет против их позиций, и надеются, что рынок скоро развернется и пойдет к их ценовым уровням. Такие трейдеры склонны вытряхиваться на любых внезапных движениях при негативных новостях. Эти трейдеры входят в сделки неудачно, и тутже попадают под давление, если рынок разворачивается против них. Большинство трейдеров, плохо знакомых с рынком, легко становятся слабыми держателями. Они не могут принять потери, поскольку большая часть их депозита быстро исчезает. Они учатся.

Если мы объединяем понятия сильных держателей, аккумулирующих акции слабых держателей до бычьего движения и распределяющих акции потенциально слабым держателям до медвежьего движения, то в этом свете можно сказать так: бычий рынок имеет место, когда была существенная передача акций от слабых держателей сильным держателям, обычно, с убытками для слабых держателей. Медвежий рынок происходит, когда была передача акций от сильных держателей слабым держателям, обычно, с прибылью сильных держателей.

Если законы человеческого поведения не изменятся, этот процесс никогда не остановится, вы всегда будете знать о таком явлении как «эффект стада», известного в психологии как поведение толпы.

Развивать форум можем только мы сами

3

Re: Секреты движения рынков

Есть два главных принципа при работе на фондовом рынке, которые заставляют рынок разворачиваться. Оба этих принципа приводят в движение рынки, совершающие сильные или слабые движения.

Принцип 1
Толпа запаникует после существенных падений и начнет продавать на негативных новостях. Тогда спросите себя. Подготовились ли маркет-мейкеры поглощать панические продажи на этих ценовых уровнях? Если да, то это — признак силы рынка.

Принцип 2
Толпа будет некоторое время, после существенных повышений, как замечено на бычьих рынках, раздражаться от упущенного движения вверх и заскочат в рынок, купив на хороших новостях. Это положение подразумевает и тех трейдеров, которые уже имеют длинные позиции и хотят больше. Спросите себя. Продают ли маркет-мейкеры на этих покупках тредеров? Если это так, тогда — это признак слабости рынка.

Означает ли это, что игра всегда начинается против вас, когда вы входите на рынок? Вы торгуете для того, чтобы вами манипулировали?

Профессиональные трейдеры отделяют себя от толпы и становятся хищниками, а не жертвами. Профи понимают и признают принципы, которые движут рынками, и их трудно ввести в заблуждение хорошим или плохими новостями, подсказками, советами, помощью брокеров и друзей. Когда рынок обваливается на плохих новостях, они покупает. Когда толпа покупает, и новости позитивны, они продавают.

Вы входите в бизнес, который сконцентрировал вокруг себя много умных людей. Все, что вы должны сделать — присоединиться к ним. Торговля с сильными держателями требует иметь средства для определения баланса спроса и предложения по инструменту для выявления профессионального интереса или отсутствие интереса в нем. Если вы можете купить, когда маркет-мейкеры покупают (накопление или повторное накопление) и продаете, когда они продают (распределение или перераспределение), и вы не пытаетесь воспротивиться системе по которой работаете, тогда вы сможете стать успешным трейдером.

Развивать форум можем только мы сами

4

Re: Секреты движения рынков

Спрос и предложение

Мы можем многому научиться, наблюдая за действиями маркет-мейкеров. Если вы наблюдаете за профессиональной торговлей и, если профи не находится на полу биржи, он наиболее вероятно, смотрит за котировками на торговом экране или на графике на экране компьютера на реальных данных. На первый взгляд его ресурсы не отличаются от возможностей любого трейдера. Однако, у него действительно есть информация, которую обычным трейдерам не дают для просмотра. Он знает, где расположено скопление стопов, он знает, кто из крупных трейдеров покупает или продает. У него низкие затраты на дилинг. У него огромный практический опыт в трейдинге и мани-менеджменте.

Что он видит профессионал? Как ему удается входить удачно в сделки, когда цены движутся против ваших позиций? Как он определяет, что рынок идет вверх или вниз? Он понимает рынок и использует знание объемов и ценовых движений, чтобы ответить на разные вопросы, которые все задают себе.

Все что его беспокоит — состояние спроса и предложения тех инструментов, по которым у него есть интерес. Так или иначе, ответы лежат в форме анализа торгового объема, ценовых движений и ценовых спредов.

Как задавать вопросы и как получить на них ответы? Для этого требуется более глубокое изучение рынков. Фондовый рынок становится более интересным, если у вас есть предположения о том, как рынок движется и что заставляет его повышаться или падать. Новый и захватывающий мир открывается перед вами.

Много трейдеров используют компьютеры, и многие из этих трейдеров используют программы для технического анализа. Они обучаются, в большинстве случаев, как использовать известные математические формулы и индикаторы. У некоторых программные пакеты оснащены десятками различных инструментов, среди которых циклы, углы и даже астрологические прогнозы прибыли. Для многих трейдеров эти методы будут иметь место в их торговых решениях, потому что они знакомы с их использованием. Однако, это может быть неудачным бизнесом, так как эти инструменты не анализируют истинные причины движения, и трейдеры принимают неверные решения о том, повысится ли рынок вверх или пойдет вниз. Факт, что эти инструменты, никогда не ответят на вопрос «почему» рынок двигается вверх или вниз. Это в большинстве случаев остается тайной.

Люди, если они не дисциплинированны, чрезвычайно сильно подверждены внушению! Людям нравятся подсказки, истории, слухи, слушать, как секретная информация просочилась из достоверных источников. Поэтому они воспринимают это как внушение. Секретная формула предсказывается экстрасенсами и подобными им. Однако, если вы не чрезвычайно удачливы, вы будете искать и тратить свои деньги, чтобы иметь то, что должно работать всегда, но, это не будет работать «все время» на вас, хотя это, возможно, казалось, работало раньше.

Для примера, я считал несколько лет назад, что просле иннагурации, президент Соединенных Штатов каждый двадцатый год умирал при исполнении служебных обязанностей в течение прошлых 150 лет. Это было предсказано мной, и, ожидалось, что оно сбудется. Это казалось очень странным для меня, но при проверке фактов, оказалось правдой и президент Кеннеди был последним. Следующим президентом в ряду событий был президент Рейган. Этот случай определенно дал бы профессионалам рынка повод для плохих новостей, приводящий к необходимой встряске рынка, и я буду готовиться и ждать, чтобы купить на на этом обвале. Только потому, что я был готов и ждал, это никогда не случилось. Даже если это продолжалось в течение прошлых 150 лет. Большая часть трейедов в яме и специалистов не смотрят на эти вещи. У них просто нет времени. Они должны действовать быстро и синхронно с изменением состояния рынка, потому что они работают против других профессионалов, которые будут работать против их интересов, если они будут слишком медленно реагировать на рынок. Единственным путем, по которому они могут действовать — понять, почти интуитивно, что рынок пытается сказать им. Они читают рынок через объем и его отношения с ценовым движением.

Вы, также, можете эффективно научиться читать рынок. Но вы должны знать на что смотреть и что искать.

Развивать форум можем только мы сами

5

Re: Секреты движения рынков

Как определить — рынок сильный или слабый

Ордера на покупку и продажу от трейдеров со всего мира обрабатываются и сводятся макрет-мейкерами. Это их работа — создавать рынок. Чтобы создать рынок, они должен иметь большие запасы ликвиднлости или актива, чтобы торговать.

Если у них нет достаточного количества актива, чтобы торговать, они обращаются к другим маркет-мейкерам за помощью. Есть маркет-мейкеры в Великобритании и много специалистов в США. Они соревнуются за ваши предложения, таким образом, они отвечают на вашу покупку или продажу по рыночным ценам, которые отвечают состоянию рынка.

Если рынок двигался в вверх и вы размещаете ордер на покупку на растущем рынке, то вы можете получить сделку по хорошей цене с пола биржи. Почему вы получаете хорошую цену? Или трезвомыслящие профессионалы решили, что они как и вы решили быть щедрыми, отдавая части их прибыли? Или они сейчас решили переключится на медвежье или негативное представление о рынке, потому что в их «книге» появились большие ордера на продажи?

Их воспринимаемая ценность рынка или акции могут быть ниже чем ваши, потому что они ожидают, что цены упадут или в лучшем случае войдут во флет. Такое действие, повторенное много раз на полу биржи, будет иметь тенденцию держать спред дня узким, ограничивая верхний конец ценового спреда, потому что они не только показывают вам, что появилась хорошая цена, но также появились покупатели. Если, с другой стороны, у маркет-мейкеров будет бычье настроение, потому что у них нет больших ордеров на продажи в их «книге», то они повысят цену на ваших оредах на покупки, показывая тем самым, что цена не выгодна. Это создает ценовой спред шире, поскольку цена постоянно повышается в течение дня.

Мы можем определить настроение операторов, мнение тех, кто может видеть обе стороны рынка. Вы обнаружите, что много дней, на которых рынок демонстрирует слабость — открывается гэпом вверх. Этот гэп сильно отличается от широкого спреда, когда на нем повышаются цены против покупок. Гэп формируется быстро, обычно в начале торгового дня и, конечно, окажет эмоциональное давление на участников. Действие обычно разрабатывается, чтобы попытаться втянуть вас на потенциально слабый рынок и в проигрышную сделку, получить убыток или просто посеять панику среди трейдеров.

Остерегайтесь двух типов «развода» со стороны маркет-мейкеров. Слабые гэпы вверх всегда появляются в области новых максимумов, когда новости хороши и взгляды спекулянтов на рынок бычьи, как-будто бы такой рынок продлится вечно. Похожие ситуации также замечены на более сильных рынках, но в этом (втором) случае у вас будет старая торговая область слева на этих же ценовых уровнях, на которых всегда загнанные в ловушку трейдеры, которые видели потенциальные убытки, но не желают торговать на обвалах. Эти трейдеры хотят только одну вещь, получить на рынке ту цену, с которого они начинали.

Профессиональные трейдеры, которые еще смотрят на рынок по-бычьи, знают это. Они поощряют таких загнанных в ловушку трейдеров не продавать, повышают рынок или рынок делает гэп через эти области как можно быстрее.

Развивать форум можем только мы сами

6

Re: Секреты движения рынков

Объем — один из ключей к истине

Вы должны спросить себя, почему членам саморегулируемых рынков во всем мире нравится держать в тайне истинную информацию об объемах недоступной для вас? Потому что они знают, насколько это важно в их торговле и анализе рынка.

Значение и важность объема становится непонятно большинству непрофессиональных трейдеров. Возможно потому, что нет доступной информации и никто не обучает по этой части техничесокого анализа. Если с объемами имеют дело в других формах технического анализа, он часто рассматривается в отдельности или усредняется в некотором роде через расширенный период времени.

При анализе объемов обычно пытаются придумать формулу, связывающую объем с ценой движения. Но я могу уверить вас, что у этого подхода есть свои ограничения, потому что время от времени рынок повышается на большом объеме, но может сделать точно то же самое на низком объеме. Затем может внезапно пойти боком или даже обвалиться на точно таком же объеме. Очевидно, что существуют другие факторы при работе с объемами. Вы должны также иметь в виду, что объем изменяется на достаточно большую для нас величину, что может быть вызвано профессиональной деятельностью. Эти изменения будут, конечно, говорить вам что-то. Низкий объем также очень важен для нас, так как показывает отсутствие профессиональной деятельности.

Никогда не верьте всему, что вам говорят

Существует несколько популярных цитат о фондовом рынке, замеченных в журналах и газетах, многие из которых неумышленно вводят в заблуждение. Две самых распространенных фразы:
«Для каждого покупателя должен быть продавец».
«Все, что необходимо, чтобы создать рынок — два человека, согласные торговать по текущей цене».

Эти утверждения столь логичны и очень прямолинейны, что вы могли бы прочитать их и принять их немедленно к сведению, не задумываясь об их логических значениях! У вас остается впечатление, что рынок — очень прямолинейное дело, как открытый аукцион Сотбис. Но это вводящее в заблуждение утверждение.

Да, вы можете покупать сегодня и кто-то желает продать вам. Но вы могли бы покупать только малую часть больших блоков ордеров на продажу, которые были на «книгах» v маркет-мейкеров, расположенные там задолго до того, как вы вышли на рынок. Ордера на продажи — это акции, ожидающие, чтобы быть распределенными на определенных ценовых уровнях, но не ниже. Рынок будет поддержан, пока эти ордера на продажи не будут осуществлены до очередной продажи, которая не ослабит рынок или даже не превратит его в медвежий.

В важных точках на рынке может быть размещено по десять тысяч акций на продажу или около уровня текущей цены, ожидющие распределения. Рынок не работает по принципу уравновешивания, когда добавляются ордера как с одной стороны, так и с другой. Это не настолько просто и очевидно.

Вы часто слышите о больших блоках, торгующихся между маркет-мейкерами и профессионалами, обходящие обычные маршруты и проходящими через Dark pool-ы. Мой брокер, который возможно что-то «знает», когда-то сказал мне игнорировать самый большой объем, замеченный на рынке, потому что большая часть объема создается только маркет-мейкерами, торгующими между собой. Эти профессионалы торгуют, чтобы делать деньги по многим причинам, но независимо от этого, вы можете быть уверены в одной вещи: это не создано для получения вами профита. Вы никогда не должны  игнорировать нелогичный объем на рынке.

Фактически, вы должны также наблюдать за волнами объема на других рынках, связанных с тем, что вы торгуете. Например, резкие выбросы объемов на рынке опционов или на фьючерсном рынке. Объем — деятельность!

Понимание объема

Объемы не трудно научиться понимать как только будут поняты основные принципы спроса и предложения. Это требует, чтобы вы связали объем с ценовым движением. Объем — электростанция фондового рынка. Поймете объем и вы начнете торговать на фактах. Ваша торговля станет захватывающей, поскольку вы начи наете понимать, что можете прочитать рынок. Вы должны спросить себя, почему они работают?

Утверждение, что рынок повысится, когда больше покупок (спрос), чем продаж — и понижается, когда больше продаж (предложение), чем покупок, — может походить на очевидную истину. Однако, чтобы понять это очевидное утверждение, вы должны смотреть на принципы. Чтобы понять, что говорит объем, вы должны спросить себя снова, что цена сделала на этом объеме?

Объем показывает интенсивность торговли за временной период. Если объем рассматривается изолированно, то он значит очень мало. Объем рассматривается всегда относительно любого предыдущего объема. Если вы сравниваете сегодняшний объем с объемом в течение предыдущих четырнадцати дней, довольно легко видеть, высок ли сегодняшний объем, низок или имеет среднее значение. Если вы выстроете тридцать человек в линию, то легко поймете, кто высокий. Это навык человеческого наблюдения, поэтому у вас не будет проблем в идентификации, когда объем будет относительно высок, низок или средним.

Помните, любой рынок, точно так же как автомобиль, имеет «импульс», который вызовет движение даже когда источник энергии был выключен. Этот пример объясняет, как смотреть на движение вверх при низком объеме, однако все движения с отличающимися типами объемов могут быть объяснены по этой аналогии.

Развивать форум можем только мы сами

7

Re: Секреты движения рынков

Большой объем на вершинах рынка

Многие газеты и телевизионные репортажи предполагают, что когда рынок устанавливает новые максимумы на большом объеме, — это покупки и продолжится движение вверх, новости позитивные и все выглядит оптимистично. Это очень опасное предположение.

Большой объем самостоятельно ничего не показывает. Если рынок уже находится на ралли и большой объем неожиданно появляется во время растущего дневного бара, и после этого рынок начинает двигаться в бок или даже падает на следующий день, то это основной индикатор потенциального окончания ралли. Если более высокий объем показывает усиливающуюся попытку повыситься, мы ожидали бы дополнительное усилие, приприводящее к более высоким ценам. Если это нет, то, должно быть, что-то идет не так. Этот принцип известен как усилие против результата.

Большой объем на растущем дне на новой вершине на уровне следующего дня или ниже является признаком слабости. Если большой объем показал профессиональные покупки, как может цена не продолжить повышаться? Это действие показывает, что покупки были на рынке, но было предупреждение, что покупки наиболее вероятно происходили со стороны потенциальных слабых держателей, будучи втянутых в рынок на вершине! Это происходит все время.

Прошлые торговые области

Прошлые торговые области слева представляют некую форму сопротивления, потому что это известный уровень предложения. Человеческое поведение никогда не изменится, действия толпы хорошо задокументировано.

Многие трейдеры, которые покупали на рынке в пределах прошлой торговой области, все еще залоккированы в ней движением вниз. Главное беспокойство для этих загнанных в локушку трейдеров состоит в продаже и покрытии всех возможных позиций без потерь. Также они представляют потенциальное предложение (сопротивление) рынку.

Маркет-мейкеры знают точно, где эти области сопротивления. Если они будут настроены по-бычьи и ожидают более высокие цены, тогда она захотят организовать ралли. Проблема теперь в том, как избежать вынужденных покупок акций загнанными в ловушку трейдерами, когда им покажется возможность повышения цен.

Любые области предложения часто сравниваются и могут быть областями потерь, пережимым в прошлом. Вашему продвижению постоянно препятствуют стопы и вы платите, если хотите пойти дальше. На фондовом рынке более высокие цены часто блокируются множеством трейдеров, уже держащих плохие торговые позиции на продажу. Если маркет-мейкеры ожидают более высокие цены, они должны будут заплатить, понеся потери, поглощая любые продажи от этих трейдеров, но они попробуют избежать или ограничить эти потери во что бы то ни стало.

Как операторы справляются с этой проблемой?

Они дают быстрый широкий српед или гэп через старую область предложения, это старый и проверенный метод. Но у нас есть признак силы. Маркет-мейкер не хочет покупать актив по высоким ценам. Он уже купил их на более низких уровнях. Поэтому попавшие в ловушку трейдеры должны иметь стимул не продавать. Поскольку рынок приближается к области, в которой залоккированные трейдеры могли бы продать без потерь, цена просто взрывается, гэпует или выстреливает на широком спреде.

Широкий спред или гэп через эти области означают, что маркет-мейкеры проталкивают цены вверх быстро насколько возможно, поощряя загнанных в ловушку трейдеров не продавать. Эти трейдеры были обеспокоены потенциальными потерями и внезапно показывают прибыль и испытывают желание не продавать подольше, поскольку напряжение возможных потерь теперь переходит к внезапному восторгу от профита.

Поскольку эти трейдеры позволили загнать себя в ловушку в первый раз, то это может случиться с ними снова, но по более высоким ценам. Это опробованный и проверенный маневр маркет-мейкеров, ограничивающий количество покупаемых акций, чтобы поддержать ралли — способ избежать потери. Спред будет широким и с возможным гэпом через старую торговую область слева.

Любой большой объем с широким спредом показывает, что профессиональные деньги были подготовлены поглотить любую продажу от попавших в ловушку трейдеров, которые решились на продажи. Это явление известно как объем поглощения.

Маркет-мейкеры ожидают более высокие цены и настроены по-бычьи. Они знают, что резкое изменение цен на актив выше прошлой торговой области создаст увловия для новых покупок. Те трейдеры, которых шортили на рынке, будут вынуждены покрыть их плохие позиции покупками. Трейдеры, ищущие резкие изменения цен, купят. Все те трейдеры вне рынка могут почувствовать, что они пропускают движение и смогут получить профит, начинают покупать. Это все накладывается на профессиональные бычьи позиции. Отметьте, любое тестирование прошлой торговой области или понижающиеся бары на низком объеме после этого случая — очень сильный сигнал на покупку.

Развивать форум можем только мы сами

8

Re: Секреты движения рынков

О новостях и СМИ

Почти каждый раз, когда рынок идет вверх или вниз, средства массовой информации придумают хорошо звучащую причину, почему рынок двигался. У этих новостей, которые приспособили под ситуацию, чтобы соответствовать движению дня, есть видное подтверждение по телевидению и в газетах. Это, конечно главные причины, почему очень много трейдеров ошибаются на рынках! Я все еще не видел газетную статью или телевизионное утверждение, которые правильно указывает точки трейдеру, где он может получить прибыль.

Возьмите, например, популярный телевизионный канал, посвященный фондовому рынку. Эти каналы действительно отсутствуют на рынках и работают, чтобы ослепить вас, являются платформами для рекламы. Быстрый поток неполноценных выкладок дикторов, делающих авторитетные утверждения новостей из старых радиопередач, подразумевает, что у них есть вся информация, но вы должны самостоятельно оценивать рынки, и вы склонны пропускать, если не в состоянии наблюдать регулярно. Быстрый поток новостей от коррекспондента, стоящего на полу биржи, в то время как профессиональные трейдеры кричат в телефон, выставляя ордера на последних новостях, дают зрителю впечатление, что их новости актуальны и идут прямо от профессиональных трейдеров.

Поскольку мы уже знаем, что новости обесцениваются быстро на фондовом рынке и нам вряд ли разрешат услышать что-нибудь, что они не хотят, чтобы мы услышали.

Проблема с утверждениями новостей состоит в том, что они не сказали вам всю правду и никогда этого не будет.

Например, председатель Федеральной Резервной Системы появляется на телевидении и делает заявление, которое приводит к падению. Корреспонденты новостей с мрачными лицами сообщают по телевидению, почему рынок упал. Он упал из-за медвежьих утверждений, созданных председателем Федеральной Резервной Системы. А также добавляют любые другие плохие новости, которые можно собрать. Теперь почему этот выпуск новостей вредит вашей торговле?

Потому что новости должны указать: рынок упал сегодня из-за медвежьих утверждений, сделанных председателем Федеральной Резервной Системы. Это заставило рынок падать. В дополнение к этому, слабые держатели и неинформированные трейдеры, боящиеся еще дальнейших падений, которые подразумевались в соответствии с утверждениями председателя ФРС, продали их акции. Профессиональные трейдеры, которые ждали этой возможности купить по более низким ценам, нашли, что ценовые уровни очень привлекательны и скупили продажи. Они благодарны за ваше сотрудничество.

Вы можете слушать новости, но всегда спрашивайте себя, как профессиональные трейдеры используют эти новости, чтобы повысить или понизить рынок и сделать прибыльный маневр? Вы были бы очень наивны, если думаете, что большинство предстоящих новостей не известны.

Опасно слушать новости для вашего же благосостояния.

С очень раннего возраста нас засыпают новостями телевидение, радио и газеты. Мы живем в «веке информации» и обрабатываем массу информации в любое время дня или ночи. Большая часть новостей, кажется, правильна и интересна, и обычно вы не видите причин, их вызвавших. На них можно оказать влияние или да-же не исправлять, но обычно вы не видите причины. Новости в газетах собраны в основном, чтобы продать газеты и в конечном счете газетную рекламу. Человеческий разум имеет тенденцию быть открытым для предложения. Вы хотите верить всем новостям, это помогает делать жизнь легче. Все важные события со всего мира собраны для вас и представлены в форме, которая интересна, развлекательна и легко воспринимается за чашкой кофе.

Это все очень интересно пока вы не решаете начать торговать на фондовом рынке. Торгуя собственными средствами вы рискуете. Вы вышли на арену, где трейдерские навыки будут серьезно проверены. Если вы собираетесь торговать, тогда окажитесь смотреть на новости и последние известия со всего мира. Новости —больше не развлекают, теперь они доставляют вам беспокойство. Когда вы видите или слышите историю, которая затрагивает ваши интересы, то оказываетесь перед необходимостью задать себе три вопроса.

«Что означает эта история, если она верна, в полном контексте моего предшествующего анализа рынка? Что за счет использования этой новости могут сделать другие трейдеры, работающими против моих интересов? Что можно использовать из этого, если это возможно, для улучшения своей собственной торговой позиции?»

Вам промыли мозги с очень раннего возраста. Вы теперь очень восприимчивыми к новостям. Когда вы в первый раз выйдете на арену фондового рынка, то все еще «очень зелены», вы будете естественно думать, что новости помогут вам в деятельности на фондовом рынке, если будете внимательным читателем, что будете поглощать так много информации насколько возможно.

Все будет в порядке, если будете читать между строк. Вы также хотите использовать в своих интересах «новости». Это то место, в котором вы будете ошибаться. Естественно думать, что рынок повысится на «хороших новостях» и опустится на «плохих новостях». Это должно быть правильно, потому что СМИ говорят нам об этом каждый день.

Чтобы стать профессионалом, вы должны начать думать и действовать самостоятельно. Вы уже не идете с толпой и становитесь хищником, покупающим при хороших возможностях, вызванных множеством «плохих новостей». Вы должны покупать на плохих новостях, которые произвели «встряску» на рынке и продавать на хороших новостях после того, как вы уже видели заканчивающийся бычий рынок.

Часто, когда появляется очень большой объем на индексе или акции, в СМИ появляются разнообразные догадки, объясняющие это. Не слушайте и не позволяйте новостям влиять на ваши суждения. Эти новости главным образом представляют собой смесь истины и слухов.

Существуют некоторые типичные слухи, которые стоит игнорировать. «Большой пакет акций был продан одной компанией. Вы сделали бы лучше всего, чтобы проигнорировать это, поскольку продажа исказила истинный объем рынка».

Это все мусор. Трейдинг — это трейдинг! «Это торговля маркет-мейкеров между собой — не реальный трейдинг». Больше мусора по той же самой причине.

«На рынке сильное ралли сегодня не потому, что были  хорошие новости, а потому что не было плохих новостей». Да, это было замечено в газете! Всегда помните, что маркет-мейкеры не собираются пропускать любые возможности, чтобы заработать деньги.

Часто новости — одна из возможностей вытряхнуть трейдеров с рынка, которые находятся на выгодной стороне рынка, чтобы сбить их стопы. «Сегодня объем был низок, потому что трейдеры идут в отпуск». Есть доля правды в этом, я всегда удваиваю объем сделок для торговли на полдня. Но всегда помните про пятницу и предпраздничные дни, когда обычно пытаются встряхнуть рынок.

Изучите любой долгосрочный график по отношению к новостям и вы будете видеть, что рынок может на мгновение понизиться на плохих новостях, поскольку они пытаются встряхнуть рынок, но обычно следует быстрое восстановление. Тренд на рынке или на акции никогда не изменится на внезапных новостях. Замечено, что хорошие новости появляются на вершинах рынков (привлекают покупателей, помогая фазе распределения), а плохие новости — на низинах (чтобы вытряхнуть слабых держателей, помогая фазе накопления).

Всегда следуйте за фактами, если вы уверены в них. Никогда не будьте ленивыми и не принимайте объяснения других людей. Для нетренированного трейдера очень трудно действовать как робот и торговать только на одних фактах, потому что вы были запрограммированы генетически, чтобы эмоционально реагировать на любые риски при принятии решения, с которыми вы можете столкнуться в своей жизни. Со времен пещерного человека это гарантировало наше выживание. Однако, эта ценная особенность, найденная в людях, не поможет вам выжить в трудном и напряженном мире трейдинга, где все фактически построено на работе с рисками, это главное неудобство.

Как маркет-мейкеры могут воздействовать на газеты и телевидение, чтобы те выпускали хорошие или плохие новости перед выходным или праздником?

Двигается рынок вверх или вниз под конец торговой сессии в пятницу или в день перед праздником. Газетные репортеры должны «придумать» причину для движения. Эти «новости» ослабят ваши торговые рассуждения. Профессиональные операторы, учитывая любую возможность, попытаются втянуть вас в убыточную позицию. Трейдер, вероятно, проведет выходные или праздники, волнуясь о позиции или даже будет беспокоиться об отсутствии позиции. К утру понедельника трейдер уязвим для импульсивных действий. Это не совпадение, что внезапные движения поздно в пятницу часто, кажется, находятся в противоположном направлении к движению в понедельник. Если это звучит как паранойя взгляните на графики и тщательно проверьте это!

Развивать форум можем только мы сами

9

Re: Секреты движения рынков

Манипуляция рынками

Вы должны зайти под своим именем, чтобы увидеть скрытый текст.
Развивать форум можем только мы сами

10

Re: Секреты движения рынков

Вы должны зайти под своим именем, чтобы увидеть скрытый текст.
Развивать форум можем только мы сами

11

Re: Секреты движения рынков

Да действительно интересный материал, раньше когда я только начинал трейдерить ), я не мог понять почему я постоянно открываюсь не туда куда надо, в некоторый момент даже казалось что все ММ охотятся именно за моими 100 долл. ), потому как куда не откроюсь рынок начинал двигаться в противоположную сторону, меня это подстёгивало и я старался разобраться почему происходит именно так, потом я понял ещё одну вещь, что трейдеры делятся на две категории, именно те трейдеры кто преуспел в этом бизнесе, есть те кто знает и умеет торговать, но ни за что не расскажет своих секретов торговли, к таким людям я отношусь с пониманием, ни кто ни кому ни чего не должен! Но однажды я столкнулся с человеком который относится ко второму виду трейдеров, тот мне всё на чистоту выложил, что финансовый рынок, это не благотворительный фонд, и ни кто тебе денег давать не собирается, только потому что ты хорошо разбираешься в патернах, прайс акшн, умеешь фибоначи растягивать и у тебя есть стохастик )! Я исключил в первую очередь 70 процентов всех своих сделок, было очень трудно добиться от себя дисциплины! Раньше я открывал сделки только потому что я пришёл с работы, или потому что проснулся, или просто было скучно, как можно ещё себя подстегнуть,? конечно же открыть сделку)! Сегодня я вышел на не мыслемый уровень, я могу ждать своей сделки неделю, но не больше), ещё спасибо этому форуму тут всё давольно прозрачно и есть много полезной инфы, всем удачи в нашем не лёгком деле!

12

Re: Секреты движения рынков

Arman пишет:

Торговля может быть крупнейшим бизнесом в мире

В книге(ах) Т. Вильямса - не "может быть" а "является" !
1. Книга (книги) конечно оч интересные НО - практическое применение на практике при торговле на Форекс, лично у меня, вызывает большие трудности. Даже с основополагающими моментами - фазы - вроде понятно НО не понятно какая именно сейчас происходит фаза : накопление или распределение ???? Его компания настойчиво рекомендует использовать TradeGuider - за него конечно нужно платить.
2. Ваш сайт конечно намного интересней и полезней чем те что встречал раньше.

13

Re: Секреты движения рынков

Да, использовать можно как идею для понимания рынка, а вот торговую систему на основе не построить.

YuriiKh пишет:

Ваш сайт конечно намного интересней и полезней чем те что встречал раньше.

Да, стараемся развиваться, хоть и не быстро.

Развивать форум можем только мы сами

14

Re: Секреты движения рынков

Большое спасибо за статьи. Про маркет мейкеров  прям хорошо написано. Буду дальше читать.

Сегодня торговал на бирже. Решил  понаблюдать за стаканом. Смотрю там крупный объем на покупку, потом хоп - и нету. Стал разбираться. Открыл историю сделок, объема не видно. Теперь хочу понять зачем это делают и как  это использовать

15

Re: Секреты движения рынков

Очень интересные статьи. Прихожу к выводу, что торговать нужно меньше, но продуктивнее и входить только там, где предположение подтверждается фактами

16

Re: Секреты движения рынков

В глупой юности грешил катовствОм. Однако это помогло усвоить на всю жизнь что халява штука платная и бывает очень дорогой. На форекс зашел попробовать разобраться как катают. Через две недели манипуляций с демо счетом вынес вердикт:
    “Отличная станковая компьютерная система.
Движение цены на форекс осуществляется двумя параметрами
1.   Компьютерная программа.
Программа которая держит под контролем массовые скопленмя ордеров
и подсчитывает, куда должна идти цена чтоб большинство игроков осталось в убытке. Программе до фени любые индикаторы. Программой учитывается не колличество а объем сделок. А так же расстояние стопов.  Это беспроигрышная система.
2.   Маркетмекеры.
С целью контроля и коррекции ситуации на рынке существуют маркетмекеры, которые могут и обязаны поднимать или опускать определенную
валюту. Когда и на сколько пунктов  повысить или понизить цену - подскажет та же программа.
Выиграть шанс есть, стабильно зарабатывать - никаких“.

      Я не был вообще знаком  с рынком и со всем что сним связано, но это первое, несколько карявое мнение о форекс помогло мне идти по правильному пути. Станок катануть - дело чести.

17

Re: Секреты движения рынков

Александр, правильные наблюдения. «Катовством» от слова «катала» (профессиональный картежник)?

Развивать форум можем только мы сами

18

Re: Секреты движения рынков

Arman пишет:

Маркет-мейкеры знают точно, где эти области сопротивления. Если они будут настроены по-бычьи и ожидают более высокие цены, тогда она захотят организовать ралли. Проблема теперь в том, как избежать вынужденных покупок акций загнанными в ловушку трейдерами, когда им покажется возможность повышения цен.

Сначала всё писали правильно а потом вот это
То о чём говорил Майтрейд в своём видосе про обучающие книги ))
Кручу-верчу на***ть хочу  ))

19

Re: Секреты движения рынков

Признаюсь, я ни чего не понял промаркет-мейкеров! (((

20

Re: Секреты движения рынков

zeberg пишет:

Признаюсь, я ни чего не понял промаркет-мейкеров! (((

сам я новичок, но скажу так, Поступает крупная заявка на покупку помидор для дальнейшей реализации по более высокой цене (к примеру)... приходит маркет мейкер (ММ), на рынок, и видит помидоры от 5 до 10р продают, где то 5р, где то по 6, и тп... и вот ММ у всех начинает скупать... купил по 5, потом по 6,7,8,9,10... дороже покупать не хочет, и начинает покупать по 9,8,7,6,5 у тех кто чуть позже выставил свои помидорчики... вот тебе уже и уровень от 5р и 10... и опять по кругу скупает все по 5,6,7,8,9,10.... потом ,9,8,7,6,5... и вот тебе уже канал ценовой)) а дальше, набрав много много помидор, ему нужно их продать, но продать по более высокой цене, чем купил что бы был в плюсе, что бы заработал... и начинает продавать "по рынку" а народ  все покупает и покупает, покупает и покупает, это уже Импульс... в этот момент начинают все прыгать в рынок и покупать на хаях, в тот момент когда уже все продано) и цена начинает отваливаться). вот и вся суть маркет мейкеров... как лонговых на примере. еще раз повторю, это я так понимаю работу мм.